Tiffany e LVMH encerram disputa e fecham fusão por US$ 15,8 bilhões

A joalheria de luxo Tiffany e a holding de moda LVMH (controladora da Louis Vuitton) chegaram a um acordo final de compra em US$ 15,8 bilhões. Desenrolando negociações desde o ano passado, quando modificaram algumas vezes os termos do acordo de fusão, a LVMH pagará US$ 131,50 por ação emitida (antes eram US$ 135) jogando o valuation da Tiffany para US$ 15,8 bilhões.

A compra da Tiffany pela LVMH foi divulgada em novembro de 2019, ao passo que em setembro deste ano, a LVMH desistiu da operação, sob o argumento de que os resultados da fabricante de joias nos dois primeiros trimestres foram decepcionantes. Consequentemente, a Tiffany abriu um processo contra a LVMH.

Recentemente, a Tiffany vem passando por conturbados períodos em seu negócio. No momento em que recebeu a primeira proposta da LVMH, em outubro de 2019, por US$ 14,5 bilhões, a famosa joalheria estadunidense passava por uma crise econômica, ocasionada por menores gastos de turistas e impactada pela guerra comercial entre EUA e China, o que fortalecia o dólar, considerado ruim para sua operação

Por mais que a LVMH havia apresentado uma proposta com um prêmio de 30% sobre o valor de mercado da Tiffany, a negociação não avançou. Em novembro, todavia, com a proposta de US$ 16,2 bilhões, o acordo foi fechado, mas as condições do mercado se deterioraram desde então.

Devido aos efeitos da pandemia, a Tiffany informou que seus resultados do primeiro trimestre foram significativamente impactados.